Diese Seitenhilfe erklärt den Brokerage-Vergleich Schritt für Schritt: die drei Ansichten, die Bedienung, die weiteren Filter und jedes einzelne Vergleichskriterium. Sie gilt für alle sechs Anlegerprofile, vom Kleinanleger bis zum Vieltrader. Alle Demos und Beispielzeilen zeigen Beispielwerte fiktiver Musterbroker.
Die wichtigsten Bedienelemente des Vergleichs, hier zum Ausprobieren. Jedes Element arbeitet wie im echten Vergleich, gefüllt mit fiktiven Musterbrokern. Stellen Sie ein, worauf es Ihnen ankommt, und sehen Sie unmittelbar, wie sich das Ergebnis ändert.
Den Brokerage-Vergleich gibt es in drei Ansichten. Sie wechseln zwischen ihnen über die vier Symbole am Kopf des Vergleichs: Die waagerechten Punkte stehen für die Tabelle, die senkrechten Punkte für die Liste und die Stufenkurve für die kreative Ansicht; das Fragezeichen führt zu dieser Seitenhilfe. Ihr Anlegerprofil nehmen Sie beim Wechsel mit.
Tabelle: Die Anbieter stehen nebeneinander in Spalten, jede Zeile ist ein Vergleichskriterium - ideal, um einzelne Broker Punkt für Punkt gegenüberzustellen. Liste: Alle Anbieter stehen untereinander, die Details eines Brokers blenden Sie per Klick ein. Kreative Ansicht: Jede Linie zeigt die Orderkosten eines Brokers über das Ordervolumen. Ziehen Sie den Schieberegler auf Ihr Ordervolumen: Das Ranking sortiert sich neu, und ein Hinweis nennt, ab welchem Betrag ein anderer Broker günstiger wird. Im echten Vergleich lassen sich die Kosten dort zudem aufs Jahr rechnen, mit Depotgebühren und der Zahl Ihrer Trades.
Bei EUR 2.000 ist Musterbroker Deutschland am günstigsten. Ab rund EUR 2.900 liegt Hansebroker vorn.
Über die Profil-Pills in der Einstellungsleiste wechseln Sie zwischen den sechs Anlegerprofilen: Kleinanleger, Mittlerer Anleger, Vermögensanleger, Vieltrader, Fondskäufer und ETF-Käufer. Hier in der Demo sehen Sie drei davon zum Ausprobieren. Ein Klick stellt das Profil um - und die Musterbroker ordnen sich neu: Orderpreise, Gewichtung und Sterne-Bewertung ändern sich sichtbar. Das ist der Kern des Brokerage-Vergleichs: nicht der günstigste Broker schlechthin, sondern der günstigste für Ihr Profil. Im echten Vergleich ist jedes Profil eine eigene Seite, die Sie auch als Lesezeichen speichern können.
Im Panel weitere Filter steckt das Feld Ordergröße in EUR. Tippen Sie einen Betrag ein - etwa EUR 1.500 - und tippen auf berechnen: Die Orderpreis-Zeile der Musterbroker rechnet sich auf genau diese Größe um, und ein Broker überholt dabei sichtbar einen anderen. Denn wer bei kleinen Orders günstig ist, kann bei großen teuer sein und umgekehrt. So finden Sie den Broker, der zu Ihrer typischen Ordergröße passt.
Beispiel: Orderpreise für eine Order über EUR 3.000
Drei Sortier-Buttons ordnen die Musterbroker um: nach Anbietername, nach Bewertung und nach Orderpreis für EUR 1.000. Ein erneuter Klick dreht die Richtung. Voreingestellt ist die Bewertung, absteigend - der am besten bewertete Broker steht oben. Am Orderpreis-Button deutet ein kleiner Pfeil an, dass Sie die zugrunde gelegte Ordergröße wählen können. Weil Name, Preis und Bewertung hier bewusst nicht dieselbe Reihenfolge ergeben, sehen Sie bei jedem Wechsel, wie sich die Liste neu sortiert.
Am rechten Ende der Einstellungsleiste sitzt der unscheinbare Button mit dem Schieberegler-Symbol. Ein Klick öffnet den Bereich weitere Filter. Haken Sie dort einen Filter an - etwa nur Depots mit Neukundenaktion -, schrumpft die Trefferzahl der Musterbroker sichtbar. Hinter dem kleinen Button stecken also die Identifikationsverfahren, die Eingrenzungsfilter und das Ordergrößen-Feld - im Detail erklärt sie der Abschnitt weitere Filter.
Die Tabelle zeigt fünf Anbieter je Seite; die Anzeige Anbieter 1–5 von 6 oberhalb sagt Ihnen, welchen Ausschnitt Sie gerade sehen. Über die Pfeil-Buttons blättern Sie zum sechsten Anbieter, auf dem Smartphone wischen Sie seitlich durch die Spalten. Der sechste Broker fehlt also nicht - er steckt hinter dem Pager. Die Listenansicht zeigt alle Anbieter untereinander.
Ist ein Anbieter- oder Produktname zu lang für die Grafik, blendet ein Tippen auf das Info-Symbol ⓘ am Anbieter-Logo den vollständigen Namen ein; dasselbe gilt für das beim Scrollen verkürzte Label im Sticky-Kopf. Die Kriterien-Labels der linken Spalte stehen dagegen bereits ausgeschrieben da. Daneben sehen Sie die Bewertung als X/3: Die Redaktion vergibt höchstens drei Sterne - und zwar je Anlegerprofil. Ein Broker kann für das eine Profil top und für ein anderes nur durchschnittlich sein.
Über das ⓘ-Symbol am Anbieter-Logo und im beim Scrollen verkürzten Sticky-Kopf blenden Sie den vollständigen Anbieter- bzw. Produktnamen ein (Beispielwert).
Die Sterne-Bewertung (bis 3) gilt je Anlegerprofil - dieselbe Bank kann für ein anderes Profil anders bewertet sein.
Die Vergleichskriterien sind in fünf Gruppen gegliedert - Depotverwaltung, Orderpreise für Xetra Frankfurt, ETFs/Fonds, Service und Depoteröffnung. Ein Klick auf einen Gruppentitel klappt die Gruppe zu oder auf; der Pfeil dreht sich mit. So blenden Sie aus, was Sie gerade nicht interessiert. Der Vergleich merkt sich Ihre Wahl für die Dauer des Besuchs.
Über den Umschalter mit dem Halbkreis-Symbol ◐ oben rechts wechseln Sie zwischen der dunklen Standard-Darstellung und einem hellen Modus mit hohem Kontrast - im Vergleich wie auf dieser Seitenhilfe. Die Musterbroker-Karte hier zeigt den Wechsel im Wechsel. Ihre Wahl bleibt für den Besuch gespeichert, bis Sie erneut umschalten.
Alle Demos nutzen fiktive Musterbroker (Hansebroker, Rhein Invest, Berlin Trade, Musterbroker Deutschland) mit Beispielwerten und dienen nur der Veranschaulichung der Bedienung.
Über den Button mit dem Schieberegler-Symbol am rechten Ende der Einstellungsleiste öffnen Sie den Bereich weitere Filter. Hier wählen Sie die Identifikationsverfahren, grenzen den Vergleich auf passende Depots ein und geben Ihre individuelle Ordergröße vor. Das Anlegerprofil selbst wählen Sie über die Pills darüber.
Der Vergleich unterscheidet sechs Anlegerprofile. Sie sitzen als Pills in der Einstellungsleiste über dem Vergleich; jedes Profil ist eine eigene, als Lesezeichen speicherbare Seite, und die Umschaltung erfolgt per Klick. Das gewählte Profil bestimmt die typische Ordergröße, die Gewichtung der Kriterien und die Sterne-Bewertung; seine Beschreibung steht direkt unter den Pills. Was die sechs unterscheidet:
Kleinanleger: Depotvolumen um EUR 10.000, Orders von EUR 1.000 bis EUR 2.000, bis zu acht Trades im Jahr; wichtig sind eine günstige Depotverwaltung und ein transparentes Gebührenmodell.
Mittlerer Anleger: Depotvolumen um EUR 40.000, Orders von EUR 2.000 bis EUR 5.000, rund 20 Trades im Jahr; Schwerpunkt Aktien, Anleihen und ETFs, gemanagte Fonds beigemischt.
Vermögensanleger: Depotvolumen um EUR 200.000, Orders von EUR 8.000 bis EUR 10.000, rund 20 Trades im Jahr; neben Aktien und Anleihen auch Derivate, Service und ein umfassendes Leistungsangebot zählen viel.
Vieltrader: mehr als 50 Trades im Jahr; gefragt sind günstige Orderpreise, kostenlose Limits, Auslandsbörsen, Intradayhandel und kostenlose Realtimekurse.
Fondskäufer: Depot vor allem für gemanagte Fonds und Fonds-Sparpläne, oft als Zweitdepot, ab rund EUR 15.000; wichtig ist ein großes Angebot an rabattierten Fonds.
ETF-Käufer: Depot vor allem für ETFs und ETF-Sparpläne; es zählen die Orderpreise für Einmalanlagen und Sparpläne, die Zahl sparplanfähiger ETFs und ETF-Aktionen.
Ganz oben im Panel stehen die drei Identifikationsverfahren PostIdent, VideoIdent und eID - zu Beginn sind alle angehakt. Nehmen Sie ein Verfahren heraus, das für Sie nicht infrage kommt, zeigt der Vergleich nur noch Depots, die sich über mindestens eines der angehakten Verfahren eröffnen lassen. Was hinter den Verfahren steckt, erläutern die Kriterien PostIdent/VideoIdent und Ident per eID-Funktion des Personalausweises.
Unter der Überschrift Ergebnisse eingrenzen - mit dem Hinweis Diese Filter zeigen nur Depots, die das jeweilige Kriterium erfüllen - schalten Sie drei Filter zu: nur Depots, die als Gemeinschaftsdepot möglich sind, nur Depots, die für Minderjährige erhältlich sind, sowie nur Depots mit Neukundenaktion. Alle drei sind zunächst nicht gesetzt. Gemeinschaftsdepot und Minderjährige schließen sich gegenseitig aus: Setzen Sie den einen Haken, entfällt der andere. Darunter steht unter individuelle Ordergröße das Eingabefeld Ordergröße in EUR (Platzhalter z. B. 1.500) mit dem Button berechnen: Damit rechnet der Vergleich die Orderpreise jedes Anbieters auf genau Ihren Wunschbetrag um - dieselbe Mechanik wie in der Ordergrößen-Demo und bei der Staffel-Karte im Kriterien-Abschnitt.
Diese Filter zeigen nur Depots, die das jeweilige Kriterium erfüllen
nur Depots, die als Gemeinschaftsdepot möglich sind nur Depots, die für Minderjährige erhältlich sind nur Depots mit NeukundenaktionGeben Sie eine Ordergröße ein, um die Orderkosten je Anbieter für genau diesen Betrag anzuzeigen
Hier wird jede Zeile des Vergleichs erklärt. Links sehen Sie die Beispielwerte des fiktiven Musterbrokers Deutschland in der gewohnten Tabellen-Optik, rechts die Erläuterung; die Reihenfolge entspricht exakt dem Vergleich.
In einem Depot verwahrt und verwaltet ein Kreditinstitut Ihre Wertpapiere - heute nicht mehr gegenständlich, sondern als Eintrag über Ihr Eigentum an den Papieren. Bei Direktbrokern handeln Sie zu deutlich günstigeren Konditionen als im beratenen Filialgeschäft, wo oft rund ein Prozent der Ordersumme fällig wird: Wer sich selbst informiert, verzichtet auf die Beratung und spart. Das Leistungsangebot ist dabei umfassend - von News, Charts und Watchlists bis zu Fonds mit reduzierten Ausgabeaufschlägen.
Überlegen Sie vor dem Vergleich, worauf es Ihnen ankommt. Wählen Sie zuerst Ihr Anlegerprofil, dann schauen Sie auf Ihre eigenen Kostentreiber: Beim einen sind das die Orderpreise, beim anderen der Depotpreis, beim Sparer die Sparplan-Konditionen. Ein Broker, der in allem vorn liegt, ist selten - die folgenden Kriterien helfen, den für Ihr Profil passenden zu finden.
Ein Klick auf die Anbietergrafik ruft die vollständige Anbieterinformation auf: Anschrift, Kontaktdaten, Gruppen- oder Gesellschafterstruktur und die Angaben zur Einlagensicherung. Darunter steht der Produktname, also die Bezeichnung, die der Online-Broker für sein Depot verwendet, ohne den Anbieternamen als Zusatz. Ist die Anzeige gekürzt, zeigt das kleine Info-Symbol den vollständigen Anbieter- und Produktnamen.
Der Button führt Sie direkt zum Anbieter: Dessen Website öffnet sich in einem neuen Browserfenster, sodass der Vergleich geöffnet bleibt.
So entsteht die Reihenfolge im Vergleich, so aktuell sind die Daten, und das steckt hinter der Auswahl der berücksichtigten Anbieter.
In der Voreinstellung sortiert der Vergleich nach der Bewertung, absteigend: Der von der Redaktion am besten bewertete Broker steht oben. Die Bewertung wird als X/3 angegeben, mit höchstens drei Sternen, und gilt jeweils für das eingestellte Anlegerprofil - ein Broker kann für das eine Profil top und für ein anderes nur durchschnittlich sein. Über die Sortier-Buttons ändern Sie die Reihenfolge, etwa nach Anbietername oder nach Orderpreis.
Die Tabelle zeigt fünf Anbieter je Seite; die Anzeige oberhalb, etwa Anbieter 1–5, nennt den Ausschnitt, über die Pfeile blättern Sie zu den übrigen Anbietern. Die Listenansicht zeigt alle Broker untereinander. Unterhalb der Übersicht stehen Datum und Uhrzeit des letzten Aktualisierungslaufs; er bezieht sich auf den gesamten Brokerage-Vergleich, dessen Konditionen wir automatisiert auf Änderungen prüfen. Welche Rankingkriterien wir ansetzen und welche Anbieter berücksichtigt werden, können Sie im Detail nachlesen.
Grundlage ist die Ausrichtung auf Direktbanken und Online-Broker sowie auf Anbieter, die ihre Produkte bundesweit über das Internet anbieten und den Abschluss per PostIdent, VideoIdent oder eID ermöglichen. Ist ein Anbieter nicht aufgeführt, erfüllt er meist diese Kriterien nicht.
Neobroker im eigenen Vergleich: Neobroker verlangen kein oder nur ein geringes Orderentgelt, führen Orders aber meist nur über einen oder zwei Partner-Handelsplätze aus und bieten Xetra Frankfurt oft gar nicht an. Weil unser Brokerage-Vergleich auf die Preise für Xetra Frankfurt abstellt, stellen wir sie in einer separaten Vergleichsübersicht gegenüber - mit Handelsplätzen, Kosten, verfügbaren Wertpapieren und Mindestordervolumen: zum Neobroker-Vergleich. Gerade für kleine Ordergrößen kann ein Neobroker die günstigere Wahl sein.
Fragen, die kein einzelnes Vergleichskriterium betreffen: rund ums Üben, um Orderkosten, Handel, Steuern, Sicherheit und die Prozesse beim Depot.
Ein Musterdepot ist ein virtuelles Depot ohne echtes Geld. Es ist ideal, um sich mit der Börse vertraut zu machen und bestimmte Wertpapiere zu beobachten. Auch Nichtkunden können bei vielen Anbietern kostenlos ein Musterdepot einrichten.
Die Maklercourtage ist eine Gebühr, die der Makler für die Vermittlung von Angebot und Nachfrage erhält. Ihre Höhe hängt von der Ordergröße und dem gehandelten Wertpapier ab; angegeben wird sie in Promille des Kurswertes (bei Aktien, Fonds sowie Anlage- und Hebelprodukten) beziehungsweise des Nennwertes (bei manchen festverzinslichen Wertpapieren). Sie fällt an den deutschen Parkettbörsen an, nicht jedoch im elektronischen Handel über Xetra Frankfurt.
Neben der Maklercourtage berechnen einige Broker börsenplatzabhängige Entgelte - je nachdem, über welchen Handelsplatz Sie ordern. Solche Entgelte werden meist als kleiner Prozentsatz des Ordervolumens mit einem Mindestbetrag angesetzt und unterscheiden sich von Börse zu Börse; über Xetra Frankfurt fallen sie oft niedriger aus als an den Regionalbörsen. Die konkrete Höhe nennt der Broker in seinem Preisverzeichnis.
Neben dem Kauf über den Broker zum rabattierten Ausgabeaufschlag lassen sich viele Investmentfonds auch über die Börse handeln, etwa an den Börsenplätzen Berlin, Düsseldorf, Frankfurt, Hamburg-Hannover, München und Stuttgart. Während der Handelszeit werden laufend Kurse gestellt, ein Ausgabeaufschlag fällt nicht an. Die Order funktioniert wie bei Aktien, mit Limit und Befristung. Je nach Anlagesumme, Spanne zwischen Geld- und Briefkurs und Gebührenmodell des Brokers kann der Kauf über die Börse deutlich günstiger sein.
Nötig ist es nicht: Jeder Online-Broker rechnet in Fremdwährung gehandelte Wertpapiere in Euro ab. Wer viel mit Wertpapieren einer bestimmten Währung handelt, etwa in US-Dollar, kann Käufe, Verkäufe und Dividenden aber direkt über ein Verrechnungskonto in dieser Währung abwickeln und so die Kosten für den Währungstausch gering halten. Wie viele Währungen ein Broker anbietet, ist sehr unterschiedlich. Bedenken Sie das Wechselkursrisiko: Schwankt der Kurs, kann das Guthaben beim späteren Rücktausch in Euro an Wert verlieren.
Kursgewinne, Dividenden und Zinsen unterliegen in Deutschland der Abgeltungssteuer von 25%, zuzüglich Solidaritätszuschlag (5,5% auf die Steuer) und - bei Zugehörigkeit zu einer kirchensteuererhebenden Religionsgemeinschaft - Kirchensteuer. Inländische Broker behalten die Steuer automatisch ein und führen sie an das Finanzamt ab. Verluste verrechnen sie über Verlustverrechnungstöpfe mit Gewinnen desselben Jahres und tragen einen Rest ins Folgejahr vor; Verluste aus Aktienverkäufen lassen sich dabei nur mit Gewinnen aus Aktienverkäufen verrechnen. Bis zum Sparer-Pauschbetrag von EUR 1.000 je Person und EUR 2.000 für zusammen veranlagte Ehe- oder eingetragene Lebenspartner bleiben Kapitalerträge steuerfrei. Mit einem Freistellungsauftrag verzichtet der Broker bis zu dieser Höhe auf den Steuerabzug; Sie können ihn auf mehrere Banken und Broker aufteilen. Ohne Freistellungsauftrag holen Sie zu viel gezahlte Steuer über die Einkommensteuererklärung zurück. Ausführlich erklären wir das im Artikel zur Abgeltungssteuer.
Bei einem Übertrag innerhalb Deutschlands müssen die Banken alle steuerlich relevanten Anschaffungsdaten mitübertragen. Die Daten können dabei erst nach den Wertpapieren eintreffen; verkaufen Sie deshalb nicht sofort nach der Einbuchung beim neuen Broker, denn bei fehlenden Anschaffungsdaten wird gegebenenfalls mit einer Ersatzbemessungsgrundlage besteuert.
Bleiben die Wertpapiere in Ihrem Besitz, ist ein Übertrag in der Regel unkompliziert. Ziehen Sie mit dem gesamten Depot um, kann die abgebende Bank auf Ihren Wunsch auch die Verlustverrechnungstöpfe und noch nicht angerechnete ausländische Quellensteuer übertragen - die Übertragsformulare sehen dafür eine Ankreuzmöglichkeit vor. Lautet das neue Depot auf einen anderen Inhaber, etwa ein Kind, behandelt die Bank den Übertrag beim Steuerabzug als Verkauf - es sei denn, Sie kennzeichnen ihn als unentgeltlich, etwa als Schenkung, und machen die dafür nötigen Angaben; dann meldet die Bank ihn dem Finanzamt. Überträge zwischen Ehe- oder eingetragenen Lebenspartnern gelten dabei grundsätzlich als unentgeltlich, die Steuer-Identifikationsnummern beider Partner braucht die Bank trotzdem. Bei einem Übertrag aus dem Ausland kommen die Anschaffungsdaten nicht automatisch mit: Stammt das Depot aus einem anderen EU- oder EWR-Staat oder etwa aus der Schweiz, können Sie sie dem neuen Broker mit einer Bescheinigung des ausländischen Instituts nachweisen. Fehlt dieser Nachweis oder lag das Depot in einem anderen Land, muss der neue Broker beim späteren Verkauf pauschal 30% des Erlöses als Bemessungsgrundlage ansetzen. Bewahren Sie Ihre Kauf- und Verkaufsbelege deshalb auf, um die korrekte Besteuerung über die Einkommensteuererklärung nachweisen zu können.
Kundenwertpapiere werden getrennt von den eigenen Beständen der Bank verwahrt. Die Wertpapiere gehören nicht zum Vermögen der Bank und haften nicht für deren Verbindlichkeiten - sie bleiben Ihr Eigentum, die Bank verwahrt und verwaltet sie nur. Im Insolvenzfall können Sie die Herausgabe Ihrer Wertpapiere per Übertrag auf ein anderes Depot verlangen, sofern sie nicht als Sicherheit für einen Kredit dienen. Guthaben auf dem Verrechnungskonto fällt dagegen unter die Einlagensicherung, gesetzlich bis EUR 100.000 je Kunde und Bank; Angaben zur konkreten Einlagensicherung finden Sie in den Vergleichen jeweils über die Anbietergrafik.
Das Wertpapierhandelsgesetz verpflichtet Banken und Broker, für die Prüfung, ob ein Geschäft zu Ihnen passt, Angaben zu Ihren Kenntnissen und Erfahrungen einzuholen. Bei Online-Brokern ohne Beratung ist das die Angemessenheitsprüfung: Passt ein komplexes Produkt nicht zu Ihren Angaben, etwa ein Hebelprodukt ohne entsprechende Erfahrung, weist der Broker Sie vor der Order darauf hin. Bei einfachen Produkten wie Aktien oder gängigen ETFs kann die Prüfung im reinen Ausführungsgeschäft entfallen. Manche Produktgruppen schalten Broker erst frei, wenn die nötigen Angaben vorliegen. Die Abfrage schützt beide Seiten, und Ihre Angaben können Sie später aktualisieren.
Weltweit gibt es unseriöse Anbieter, die durch zweifelhafte Geschäftspraktiken auffallen. Viele sind auf CFDs, Devisenwetten (Forex) oder andere Hebelprodukte spezialisiert - hochspekulative Produkte, die extrem verlustreich sein können und sich für den gewöhnlichen Depotkunden nicht eignen. Unseriöse Anbieter locken zudem mit intensiver telefonischer Betreuung und falschen Versprechungen. Prüfen Sie deshalb vorab, ob der Anbieter von der BaFin oder einer anderen Aufsichtsbehörde im Europäischen Wirtschaftsraum zugelassen ist, etwa über die Unternehmensdatenbank der BaFin; die BaFin warnt regelmäßig vor unerlaubt tätigen Unternehmen. Ein inländischer Online-Broker nimmt Ihnen zudem die steuerlichen Pflichten rund um die Abgeltungssteuer weitgehend ab. Handelsplattformen und Spezialbroker für CFDs oder Devisen führen wir in unseren Vergleichen nicht auf.
Ja. Rufen Sie die gewünschten Produktdaten im 1-zu-1-Vergleich auf. Über das Druckersymbol unterhalb der Daten wechseln Sie in ein für den Druck optimiertes Format ohne grafische Elemente und drucken es über die Druckfunktion Ihres Browsers aus.
Den Übertrag beauftragen Sie mit einem Formular zum Depotübertrag, das Sie auf der Website der beteiligten Broker herunterladen; manche Anbieter ermöglichen den Auftrag auch über eine digitale Antragsstrecke. Am besten richten Sie das ausgefüllte und unterschriebene Formular der abgebenden Bank an diese selbst - das verkürzt den Weg. Ein eigenes Entgelt für den Übertrag darf eine Bank in Deutschland nicht verlangen - weder bei Auflösung des Depots noch beim Übertrag einzelner Positionen; das hat der Bundesgerichtshof entschieden. Kosten können allenfalls als fremde Spesen entstehen, vor allem wenn Wertpapiere im Ausland verwahrt sind. Nach einer Vorgabe der deutschen Bankenaufsicht sollte ein Depotübertrag höchstens drei Wochen dauern. Solange die Papiere unterwegs sind, haben Sie keinen Zugriff darauf und können nicht mit einem Verkauf auf Kursbewegungen reagieren.