Die Neobroker verlangen kein oder nur ein symbolisches Orderentgelt. Allerdings arbeiten sie exklusiv mit einem oder höchstens zwei Handelsplätzen zusammen, was ihr Geschäftsmodell erst ermöglicht. Wir stellen die Neobroker in dieser separaten Vergleichsübersicht gegenüber.
Unser eigentlicher Brokerage-Vergleich stellt auf die Preise beim Handel auf Xetra Frankfurt ab, dort findet in Deutschland mit Abstand der meiste Umsatz statt. Zudem bieten die dort gelisteten Online-Broker auch die Regionalbörsen und meist mehrere Auslandsbörsen an. Auf die Neobroker-Angebote trifft dies alles nicht zu und ihre Erträge erzielen sie weniger transparent aus direkten Orderentgelten als aus Rückvergütungen der Partner, denen sie Handelsvolumen zuführen. Für den Anleger kann es dennoch am passendsten sein, über einen Neobroker zu handeln, gerade mit kleinen Ordergrößen, da sich solche Aufträge zu Normalpreisen nicht rechnen würden. Zu den Zeiten, an denen auch Xetra geöffnet und damit eine Referenz gegeben ist, ist an den Kursen von den jeweiligen Partnern (Lang & Schwarz, gettex oder Quotrix) für gängige Aktien und ETFs meist kein großer Unterschied festzustellen, und mit dem Setzen eines Limits kann man dafür sorgen, dass es zu keinen unliebsamen Überraschungen kommt. Dann kann es nur passieren, dass es vielleicht nicht zur Ausführung kommt, oder erst dann, wenn der Kurs deutlich unter bzw. über dem Limit notiert.
Die Unterschiede bei den Neobrokern sind ausgeprägt: Einige sind auf den Handel per Smartphone-App zugeschnitten, andere stellen auch eine Browser-Version zur Verfügung. Einige stehen erst am Anfang und haben eigentlich noch ein unfertiges Leistungsangebot. Trade Republic ist mit einer Mindestsparrate von lediglich EUR 1,00 und der Verrechnung in Bruchstücken gut für Aktiensparpläne geeignet. Scalable Capital hat sein ETF-Sparplanangebot umfassend ausgebaut, die Mindestsparrate beträgt nun EUR 1,00, die Ausführung der Sparpläne ist nun auch im "Free Broker"-Modell generell gebührenfrei und das Ausführungsintervall kann vom Anleger frei festgelegt werden, ob alle ein, zwei oder drei Monate ausgeführt werden soll, und dies mit einer Wahlmöglichkeit zwischen neun Ausführungstagen im Monat (1., 4., 7., 10., 13., 16., 19., 22. oder 25. eines Monats). justTrade ermöglicht gleich an drei Handelsplätzen ohne Orderentgelt zu handeln - Tradegate, Lang & Schwarz und Quotrix; das Angebot an Wertpapiersparplänen ist allerdings weiterhin eher schwach.
Brokerage: Vergleichsübersicht zu den Neobrokern
Bitte beachten Sie: Beim Ordern sind neben dem Orderpreis bzw. beim Sparplan neben dem Ausführungspreis auch der Spread und eventuell Fremdspesen ein Kostenfaktor. Zusätzlich können Produktkosten anfallen. Es ist ebenfalls möglich, dass Brokerage-Anbieter Zuwendungen von bestimmten Handelsplätzen oder Produktanbietern erhalten. Und Investitionen in Wertpapiere bergen neben Chancen auch Verlustrisiken.
Scalable Capital: Neben dem Handel über European Investor Exchange (der hauseigene Handelsplatz) und gettex steht dem Kunden bei Scalable Capital auch der Handel über Xetra Frankfurt offen. Der Orderpreis beträgt dabei für alle Kunden, auch im kostenpflichtigen Abo Prime+, EUR 3,99 plus Handelsplatzgebühr von 0,01%, mindestens aber EUR 1,50 Handelsplatzgebühr. Mit der pauschalierten Handelsplatzgebühr von Scalable Capital sind die Börsengebühren abgedeckt.
Trade Republic: Im Bruchteilhandel mit echten Aktien und ETFs hat Trade Republic ein Alleinstellungsmerkmal; sie sind die ersten in Deutschland, die es anbieten. Trade Republic bezeichnet es als "Fractional Trading" und setzt es zudem selbst um, nimmt den Handel der Bruchteile in die eigenen Bücher. Der Anlegernutzen ist, sowohl per Sparplan als auch per Einmalanlage echte Bruchteile von Aktien und ETFs erwerben zu können. Bei Einmalanlagen sind bei anderen Online-Brokern normalerweise nur ganze Stücke bzw. Anteile handelbar. Allerdings ist Fractional Trading bei Trade Republic auch nur bei "Market-Orders" verfügbar. Das ist weniger schön, denn so lässt sich nur zum nächstbesten Kurs kaufen oder verkaufen. Ein Limit setzen, was beim Handel über Market-Maker bzw. alternativen Handelsplätzen anzuraten ist, wird hier von Trade Republic nicht unterstützt.
Smartbroker+: Am Handelsplatz gettex können Aktien, Anleihen, Fonds, ETFs und Derivate von HSBC ohne direktes Entgelt gehandelt werden. Für Derivate anderer Emittenten wird der Normalpreis von EUR 4,00 berechnet. Bei einem Ordervolumen unterhalb von EUR 500,00 wird auf gettex ein Orderpreis von EUR 1,00 abgerechnet und an den anderen deutschen Börsen und Handelsplätzen ein Orderpreis von EUR 4,00. Neben dem Handel an gettex stehen dem Kunden bei Smartbroker+ grundsätzlich alle Börsen und elektronischen Handelsplätze in Deutschland offen, außer Quotrix, zudem 18 ausländische Börsen. Der Normalpreis einer Inlandsorder beträgt bei Smartbroker EUR 4,00, an den Inlandsbörsen jeweils zuzüglich Börsengebühren.
Smartbroker+: Überweisungen auf das Depot-Verrechnungskonto sind nur über das hinterlegte Referenzkonto erlaubt.
Smartbroker+: Xetra-Gold kann bei Smartbroker+ erfreulicherweise zwar gehandelt bzw. verwahrt werden. Für die Verwahrung werden allerdings auf Jahresbasis inklusive Mehrwertsteuer ein Verwahrpreis von 0,952% der Wertpapierposition erhoben, was fast drei Mal so hoch ist, wie die den Banken von der Verwahrstelle Clearstream in Rechnung gestellten Entgelte.
Traders Place: Am Handelsplatz gettex können Aktien, Anleihen, Fonds und ETFs zum genannten Preis gehandelt werden. Bei einem Ordervolumen unterhalb von EUR 500,00 wird ein Mindermengenzuschlag von EUR 1,00 abgerechnet. Neben dem Handel an gettex stehen dem Kunden bei Traders Place grundsätzlich alle Börsen und elektronischen Handelsplätze in Deutschland offen, zudem 21 ausländische Börsen. Der Preis einer Order setzt sich bei Traders Place aus einem Anteil für Traders Place und einem Anteil für die Baader Bank zusammen. Im Handel über Xetra Frankfurt beispielsweise beträgt der Anteil von Traders Place EUR 3,00 und der Anteil der Baader Bank 0,01% vom Kurswert, mindestens aber EUR 3,00. In der Summe ergibt das, außer bei sehr hohen Ordervolumen, EUR 6,00 als Gesamtpreis.
Traders Place: EUR 25,00 Gebühr drohen generell bei schriftlichem Auftrag.
tradegate.direct: Es werden automatisch zwei Depots eingerichtet: eines für Trading und eines für langfristiges Investieren, natürlich können sie aber nach Belieben verwendet werden.
tradegate.direct: Es können Aktien, ETPs (die Abkürzung ETP steht für "Exchange Traded Products" und tradegate.direct zählt dazu insbesondere ETFs) und Mini-Futures (eine Art Hebelprodukte) per Einmalanlage und mittlerweile auch per Sparplan gehandelt werden.
tradegate.direct: Überweisungen auf das Depot-Verrechnungskonto sind nur über das hinterlegte Referenzkonto erlaubt.
tradegate.direct: Die Sparplanausführung läuft bei tradegate.direct außerbörslich. Die meisten Wettbewerber führen zu einem festen Zeitpunkt aus; tradegate.direct bildet stattdessen einen volumengewichteten Durchschnittspreis, in einer Referenzperiode unmittelbar vor der Ausführung. Haben in der Referenzperiode keine Umsätze stattgefunden, entspreche der Preis dem Durchschnitt der Verkaufspreise aus der verbindlichen Vorhandelspreisinformation. Der Durchschnitt dämpft zufällige Kursausschläge im Ausführungsmoment. Die Länge der Referenzperiode legt tradegate.direct je Wertpapier und Liquiditätslage jedoch individuell selbst fest, was für den Kunden wenig Transparenz bedeutet - er kennt weder die genauen Fenstergrenzen noch hat er Zugriff auf die Einzelumsätze, aus denen sich der Durchschnitt ergibt.
tradegate.direct: Wertpapierüberträge sind weder ein- noch abgehend möglich, außer abgehend bei vollständiger Depotauflösung.
tradegate.direct: Freiwillige Kapitalmaßnahmen sind bepreist, bei konkreter Weisung mit EUR 15,00 und ohne Weisung mit EUR 1,00. Ausschüttungen von ETFs und Dividendenzahlungen werden aber gebührenfrei gutgeschrieben, nur bei Fremdwährungsumrechnungen fällt eine Marge an.